张三丰太极十三势名震江湖，武林群雄云集武当。西域女子十二乐坊前来挑战，三丰被迫出手。因传前朝成吉思汗御赐武当的[薛禅金刀]中秘藏有藏宝图，混战间沐驸马乘乱将其骗走。
　　在少林寺，张无极、韩义山两少年投考见习武僧落选，却被草蜢等高僧看中，着其上武当山混入全真教，以探张三丰不败之谜。数年下来，无极目染武当侠义之风，不禁仰慕；义山却凭此向草蜢谗言，使无极陷入仁义两难的境地。
　　鄂王郡主朱婉刁蛮任性，擅闯神农架，遭遇野人；危急中，被无极救出。饱受虚惊后，郡主竟对无极动了真情，但无极钟情于铸剑师冷月彤，可冷月彤喜欢江湖浪子杀破狼。义山对此颇有妒意，加以挑拨。由此误会连连，真是英雄气短儿女情长。
　　永乐皇帝下旨武当催交[薛禅金刀]与镇山之宝[太阴真经]，此事引起邪派高手杀破天、杀破狼父子及武林九大门派前来争夺。在各大门派面前，义山背义暴露了无极少林卧底的身份，致其招来奇祸！尽失武功，沦为乞丐；义山更趁此窃取郡主芳心。在此危难之时，张三丰偏遭奸人下毒致瘫，新任掌门碧云被人迫死，虚云大师又为人暗杀……
　　巍巍武当山，迎面扑来了一场江湖的血雨腥风……